Awards Winner – Retirement Mutual Fund - Equity

เรามาทำความรู้จักกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ ประเภทตราสารทุนยอดเยี่ยม - กองทุนเปิดกรุงไทย หุ้นไฮดิวิเดนด์ เพื่อการเลี้ยงชีพ ผ่านบทสัมภาษณ์กันเลยค่ะ

ปัจจัยใดที่ทำให้กองทุนสามารถได้รับรางวัล Best Retirement Mutual Fund – Equity ติดต่อกันเป็นปีที่สอง?

การที่กองทุนเปิดกรุงไทยหุ้นไฮดิวิเดนด์เพื่อการเลี้ยงชีพ (KT-HiDiv RMF) มีผลการดำเนินงานที่สามารถได้รับรางวัลติดต่อกันเป็นปีที่สองนั้น เป็นผลจากการบริหารกองทุนแบบ Active และให้ความสำคัญกับการวิเคราะห์ลงลึกรายบริษัท (Bottom-up approach) โดยผู้จัดการกองทุนคัดเลือกหุ้นที่มีคุณภาพของกำไรที่ดี โดยให้ความสำคัญกับหุ้นที่จ่ายเงินปันผลที่ดีสม่ำเสมอ คัดเลือกหุ้นที่มีมูลค่าที่ดีที่มีราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงและเหมาะสมกับศักยภาพในการเติบโต  โดยหลีกเลี่ยงการไล่ซื้อหุ้นที่ราคาได้สะท้อนความคาดหวังที่สูงมาก ขณะเดียวกันผู้จัดการกองทุน มีการติดตามสถานการณ์ต่างๆและปัจจัยที่มีผลกระทบต่อการลงทุนอย่างใกล้ชิด และพร้อมที่จะปรับเปลี่ยนหลักทรัพย์เมื่อสถานการณ์และข้อมูลของหลักทรัพย์มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ กลยุทธ์การบริหารกองทุนดังกล่าวช่วยให้กองทุนมีผลการดำเนินงานที่ดีได้อย่างต่อเนื่อง

คุณมีวิธีรับมือกับการผันผวนของตลาดในปี 2024 อย่างไร

ในภาวะที่ตลาดหุ้นมีความผันผวนสูง การคัดเลือกหุ้นเป็นหัวใจสำคัญ ซึ่งผู้จัดการกองทุนได้ใช้การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน ติดตามและใช้ข้อมูลเชิงคุณภาพและปริมาณจากแหล่งข้อมูลที่หลากหลายเพื่อทำการประเมินมูลค่าหุ้น และค้นหาหุ้นที่ราคาตลาดยังต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง เพื่อช่วยเพิ่มโอกาสในการสร้างผลตอบแทนส่วนเพิ่มให้กองทุน และการวิเคราะห์เชิงลึกยังช่วยหลีกเลี่ยงผลกระทบจากการลงทุนในหุ้นที่มีโอกาสพลาดเป้าประมาณการผลการดำเนินกิจการ ทั้งนี้การประเมินสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงและทบทวนพอร์ตการลงทุนอย่างต่อเนื่องของผู้จัดการกองทุนจะทำให้สามารถปรับพอร์ตการลงทุนได้ทันต่อสถานการณ์ ช่วยลดความเสี่ยงที่กระทบต่อพอร์ตการลงทุน และสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีได้อย่างสม่ำเสมอ ขณะเดียวกัน การให้ความสำคัญกับคุณภาพของผลการดำเนินงาน และความสามารถในการจ่ายเงินปันผลที่สม่ำเสมอของบริษัท ก็เป็นอีกวิธีที่ช่วยรับมือกับการผันผวนของตลาดในปี 2024

คุณมองเห็นโอกาสในการลงทุนสำหรับปี 2025 อย่างไรบ้าง

การลงทุนในตลาดหุ้นไทยในปีนี้  แม้ว่าจะมีความผันผวนสูงและผลตอบแทนจากการลงทุนมีความไม่แน่นอน  มีมุมมองระมัดระวังต่อแนวโน้มการเติบโตของผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนท่ามกลางความตึงเครียดจากความไม่แน่นอนของการกีดกันทางการค้าจากสหรัฐ กระแสเงินไหลออกของนักลงทุนต่างชาติ และการชลอตัวของการบริโภคของไทยจากหนี้ครัวเรือนที่อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตามปัจจัยที่ช่วยหนุนตลาดหุ้นไทยในปีนี้จะมาจากการคาดการณ์กำไรปี 2025 ที่สูงขึ้นของบริษัทจดทะเบียนที่มีรายได้มาจากกิจการในประเทศ เนื่องจากฐานที่ต่ำในปีที่แล้ว ในขณะเดียวกัน มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ การเติบโตอย่างต่อเนื่องของการท่องเที่ยว และการลงทุนใหม่ ๆ จะช่วยเสริมสร้างกิจกรรมทางเศรษฐกิจในประเทศ ซึ่งจะชดเชยผลกระทบเชิงลบจากการส่งออกที่ชะลอตัวได้

นอกจากนี้ ระดับราคาปัจจุบันของหุ้นไทยส่วนใหญ่ มีมูลค่าที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับปัจจัยพื้นฐาน โดยราคาหุ้นที่ปรับลงได้สท้อนปัจจัยลบด้านปัจจัยเศรษฐกิจและข่าวเชิงลบรายหลักทรัพย์ที่ประกาศออกมาพอสมควร ดังนั้น การลงทุนในหุ้นที่มีคุณภาพ มีผลกำไรสม่ำเสมอ ฐานะการเงินมั่นคง และจ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอ จะเป็นโอกาสในการลงทุนสำหรับปี 2025 นี้ได้

อะไรคือจุดแข็งของทีมบริหารการลงทุนของคุณที่ทำให้กองทุนนี้ประสบความสำเร็จ

บลจ. กรุงไทย มีการร่วมกันทำงานแลกเปลี่ยนความคิดเห็นระหว่าง ทีมผู้จัดการกองทุน ทีมกลยุทธ์การลงทุน ทีมวิจัยภายใน บลจ. และ คณะกรรมการจัดการลงทุน โดยในทีมลงทุนมีการสื่อสารข้อมูลความคิดเห็นในทีมอย่างสม่ำเสมอ และใช้ความสามารถในการเลือกหุ้นที่ผู้จัดการกองทุนมีความเชี่ยวชาญในแต่ละสถานการณ์ตลาด เพื่อให้สามารถคัดสรรหุ้นและให้น้ำหนักลงทุนรายหุ้นสอดคล้องกับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป  ขณะเดียวกัน ทีมลงทุนประกอบด้วยบุคคลากรที่มีประสบการณ์ในตลาดหุ้น มีการศึกษารายละเอียดและติดตามข้อมูลของหลักทรัพย์อย่างสม่ำเสมอ และมีวินัยในการลงทุนตามแผนการ  พร้อมกันนั้น ทีมกลยุทธ์การลงทุนยังช่วยประเมินสถานการณ์ของแต่ละสินทรัพย์ในภาพ Top Down และ ทีมวิจัยภายใน บลจ. ช่วยสนับสนุนให้ข้อมูลรายหลักทรัพย์ในเชิงลึก ทำประมาณการผลการดำเนินงาน  และให้คำแนะนำในลักษณะของการมองไปข้างหน้าเพื่อประเมินหามูลค่าที่เหมาะสมตามปัจจัยพื้นฐานของหุ้น และมีคณะกรรมการจัดการลงทุนช่วยกลั่นกรองให้การลงทุนอยู่ภายใต้ความเสี่ยงที่เหมาะสม   

คุณมีคำแนะนำต่อนักลงทุนที่สนใจลงทุนในกองทุนหุ้นเพื่อการเกษียณอายุอย่างไรบ้าง

สำหรับนักลงทุนที่สนใจลงทุนในกองทุนหุ้นเพื่อการเกษียณอายุนั้น ทาง บลจ กรุงไทยขอแนะนำ กองทุนเปิดกรุงไทย หุ้นไฮดิวิเดนด์ เพื่อการเลี้ยงชีพ (KT-HiDiV RMF) ซึ่งเป็นกองทุนที่เน้นลงทุนหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานดีที่มี Valuation เหมาะสมกับศักยภาพในการเติบโต  โดยจะคัดเลือกหุ้นที่มีคุณภาพของกำไรที่ดีที่สามารถจ่ายเงินปันผลสูง สม่ำเสมอ เป็น Core Portfolio และให้ความสำคัญกับสภาวะการลงทุนและแนวโน้มเศรษฐกิจ เพื่อคัดเลือกหุ้นที่จ่ายเงินปันผล มีศักยภาพในการเติบโต เพื่อที่จะสามารถจ่ายเงินปันผลที่เพิ่มขึ้นในอนาคต (Satellite Portfolio) สำหรับผสมในพอร์ตการลงทุนให้ได้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้น แนวการลงทุนนี้จะช่วยสะสมให้ได้ผลตอบแทนที่ดี และมีความผันผวนที่น้อยกว่าความผันผวนของตลาดหุ้นในภาพรวม ซึ่งเหมาะสมสำหรับผู้ที่ต้องการลงทุนในระยะยาวเพื่อการเกษียณอายุ