เรามาทำความรู้จักกองทุนหุ้นขนาดกลางและเล็กยอดเยี่ยม - กองทุนเปิดกรุงศรีหุ้นไดนามิคเพื่อการเลี้ยงชีพ ผ่านบทสัมภาษณ์กันเลยค่ะ
คุณคิดว่าอะไรคือสิ่งที่ทำให้กองทุนของคุณมีผลการดำเนินงานที่ดีในปี 2024
ผลการดำเนินงานของกองทุนในปี 2024 เกิดจากการให้ความสำคัญกับการเลือกลงทุนรายหลักทรัพย์ (stock selection) ซึ่งช่วยให้กองทุนสามารถรับมือกับความผันผวนของตลาดตลอดทั้งปีได้ กลยุทธ์การเลือกลงทุนรายหลักทรัพย์ของ บลจ. กรุงศรี ถูกขับเคลื่อนด้วยกระบวนการลงทุนที่เข้มงวด โดยเน้นการทำงานแบบทีมและการเลือกลงทุนแบบ bottom-up
คุณมีวิธีรับมือกับสภาวะตลาดที่มีความไม่แน่นอน หรือความผันผวนในปี 2024 อย่างไร
พอร์ตการลงทุนถูกจัดโดยใช้กลยุทธ์ barbell ซึ่งเป็นการผสมผสานหุ้นรายตัวที่มีวัตถุประสงค์การลงทุนที่ชัดเจนและสไตล์ที่แตกต่างกัน ไม่ว่าจะเป็นหุ้นคุณค่า (Value stocks), หุ้นเติบโต (Growth stocks) และหุ้นพลิกฟื้น (Turnaround stocks) โดยพอร์ตการลงทุนจะมีการปรับเปลี่ยนรูปแบบการลงทุนตลอดทั้งปี ขึ้นอยู่กับตามสภาพตลาดและโอกาสในการลงทุน กองทุนมีความยืดหยุ่นอย่างแท้จริงในแง่ของกลยุทธ์การลงทุนโดยรวม ไม่จำกัดเฉพาะการลงทุนในหุ้นที่เน้นการเติบโต หรือมูลค่า รวมถึงในแง่ของขนาดของบริษัทที่เข้าลงทุน ซึ่งไม่จำกัดเฉพาะการลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่หรือขนาดเล็กเท่านั้น ความยืดหยุ่นนี้ทำให้กองทุนสามารถรับมือกับสภาพแวดล้อมตลาดที่หลากหลายได้อย่างมีประสิทธิภาพ
อะไรคือจุดแข็งของทีมบริหารการลงทุนของคุณที่ทำให้กองทุนนี้ประสบความสำเร็จ
บุคคลากรด้านการลงทุนของ บลจ. กรุงศรีมีความต่อเนื่อง ทีมงานส่วนมากมีความผูกพันร่วมงานอยู่กับ บลจ กรุงศรี เป็นระยะเวลานาน อัตราการลาออกของพนักงานอยู่ในระดับต่ำ และผู้บริหารกองทุนมีความมุ่งมั่นต่อทั้งองค์กรและผู้ถือหน่วยลงทุนในการสร้างผลตอบแทนให้อยู่ในระดับแนวหน้าของอุตสาหกรรม ดังจะเห็นได้จากการที่กองทุนภายใต้การบริหารได้รับรางวัลจาก Morningstar หลายครั้งในช่วงเวลาต่างๆ ตลอดทศวรรษที่ผ่านมา เป็นเครื่องพิสูจน์ถึงความสามารถของทีมในการสร้างผลตอบแทนที่ดี แม้ว่าสภาพแวดล้อมตลาดมีการเปลี่ยนแปลงและท้าทายอย่างต่อเนื่อง
คุณมีมุมมองเกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจและหุ้นไทยโดยเฉพาะหุ้นขนาดกลางและเล็กในปี 2025 อย่างไร
คาดว่าทั้งเศรษฐกิจไทยและตลาดหุ้น โดยเฉพาะกลุ่มหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็ก จะเผชิญกับความท้าทายหลายประการในปี 2025 ความท้าทายเหล่านี้เกิดจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงมูลค่าการไถ่ถอนกองทุน LTF ที่อาจสร้างความกดดันให้กับตลาด นอกจากนี้ การเติบโตทางเศรษฐกิจและกำไรของบริษัทจดทะเบียนยังคงมีแนวโน้มการเติบโตในระดับที่ต่ำ โดยการเติบโตที่ชะลอตัวอย่างต่อเนื่องส่งผลให้บรรยากาศการลงทุนยังคงอยู่ในภาวะซบเซา พร้อมกับความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นจากปัจจัยภายนอก โดยเฉพาะการเปลี่ยนแปลงของนโยบายการค้าและกำแพงภาษีของประเทศสหรัฐ ดังนั้นคาดว่าปี 2025 จะเป็นปีที่มีความผันผวนสูงอีกปีหนึ่ง
ความเสี่ยงใดที่คุณกังวลมากที่สุดสำหรับปี 2025 และ คุณมีวิธีจัดการพอร์ตการลงทุนเพื่อรับมือกับความเสี่ยงเหล่านั้นอย่างไร
ความท้าทายในปี 2025 คือบรรยากาศการลงทุนในตลาดทุนไทยที่ยังเป็นลบ ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาหลักทรัพย์มีความไม่สมเหตุสมผล และมีราคาที่ไม่สอดคล้องกับปัจจัยพื้นฐานเป็นระยะเวลานานกว่าที่คาดไว้ ดังนั้นพอร์ตการลงทุนจึงต้องมีการกระจายความเสี่ยงอยู่เสมอ ผู้จัดการกองทุนต้องตรวจสอบและมั่นใจว่าความเสี่ยงที่เกิดจากการลงทุนได้รับการชดเชยด้วยผลตอบแทนที่คาดหวังอย่างเหมาะสม
:quality(80)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/morningstar/DCEQYNUCFZEKFIYUSGOSPC63ZA.png)
