LTF หรือ RMF ดีกว่ากัน

คำตอบของคำถามนี้ตอบไม่ยากครับ เป็นเพราะเงื่อนไขในเรื่องของระยะเวลาการลงทุนของ RMF ที่มีระยะเวลาในการลงทุนที่ยาวกว่านั้นเองที่ทำให้คนส่วนใหญ่มองว่ากองทุน RMF นั้นเป็นการลงทุนที่ยาวนานเกินไป  แต่ทั้งหมดทั้งมวลนักลงทุนต้องเข้าใจถึงที่มาที่ไปและจุดประสงค์ที่แท้จริงของกองทุนทั้ง 2 ประเภทกันก่อน เนื่องด้วยกองทุน RMF นั้นถูกจัดตั้งขึ้นมาเพื่อเป็นการสนับสนุนและเป็นช่องทางให้ผู้ลงทุนเลือกลงทุนเพื่อการเกษียณ ดังนั้นเงินลงทุนในส่วนนี้จึงจำเป็นจะต้องเป็นลงทุนที่สามารถนำมาลงทุนได้ในระยะยาวนั้นเอง ในขณะที่กองทุน LTF นั้นถูกจัดตั้งขึ้นมาเพื่อเป็นการสนับสนุนการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งนั้นก้เป็นที่มาของเหตุผลที่ว่าทำไมกองทุน LTF นั้นมีแต่การลงทุนในหุ้นเท่านั้น ขณะที่ RMF นั้นมีหลากหลายประเภทสินทรัพย์ให้เลือกลงทุน

ดังนั้นแล้วใครที่กำลังลังเลว่าจะเลือกลงทุนในกองทุนประเภทไหนดีระหว่าง LTF และ RMF (หากว่าท่านมีข้อจำกัดในด้านของเงินลงทุนและจำเป็นจะต้องเลือก) วันนี้ผมมีข้อแนะนำง่ายๆมาลองให้พิจารณาดูเพื่อเป็นหลักในการตัดสินใจ

1. เงินลงทุนนี้เป็นเงินลงทุนระยะยาวหรือสั้น เนื่องจากการลงทุนในกองทุนทั้ง 2 กองทุนนี้นั้นมีเงื่อนไขของระยะเวลาในการลงทุนเป็นข้อแตกต่างที่สำคัญ นักลงทุนจึงควรประเมินว่าเงินที่เราจะนำมาลงทุนนั้นเป็นเงินที่สามารถลงทุนได้ยาวนานแค่ไหน ตัวอย่างเช่น หากท่านนักลงทุนตอนนี้มีอายุ 30ปี แต่คาดว่าจะมีความต้องการใช้เงินจำนวนนี้ในอีก 10ปีข้างหน้า ดังนั้นการลงทุน LTF ก็ดูจะมีความเหมาะสมมากกว่าเพราะ LTF นั้นลงทุนเพียง 7 ปีปฎิทินเท่านั้น ในขณะที่ RMF นั้นจะต้องถือไปจนอายุ 55ปี
2. ความเสี่ยงที่สามารถรับได้ เนื่องจากกองทุน LTF นั้นเป็นกองทุนที่ลงทุนในหุ้นเท่านั้น ดังนั้นความเสี่ยงทางการลงทุนก็จะค่อนข้างสูง ในขณะที่กองทุน RMF นั้นมีให้เลือกหลากหลายนโยบายตั้งแต่ความเสี่ยงต่ำสุดอย่าง กองทุนตลาดเงิน (Money Market Fund) ไปจนถึงเสี่ยงมากอย่างกองทุนสินค้าโภคภัณฑ์ (กองทุนทองคำ เป็นต้น) ดังนั้นหากเราเป็นผู้ลงทุนวัยใกล้เกษียณสมมติว่าอายุ 55ปี ซึ่งนั้นก็หมายความว่าเรามีความสามารถในการรับความเสี่ยงได้น้อยลง ดังนั้นเราจึงควรเลือกลงทุนในกองทุน RMF ประเภทความเสี่ยงต่ำอย่างเช่น กองทุนตราสารหนี้ หรือกองทุนผสม เป็นหลักมากกว่าที่จะนำเงินส่วนใหญ่นั้นไปลงทุนในกองทุน LTF ที่เน้นลงทุนแต่หุ้นเท่านั้นซึ่งมันอาจจะทำให้เรารับความเสี่ยงมากเกินกว่าที่เรารับได้นั้นเอง
3. วัตถุประสงค์ในการลงทุน หากคุณเป็นนักลงทุนที่มองเพียงแค่เรื่องของการลดหย่อนภาษีเป็นวัตถุประสงค์ในการลงทุนเท่านั้น (ซึ่งจริงๆแล้วไม่ควรเพราะนักลงทุนอาจจะมองความเสี่ยงและผลตอบแทนที่มากับการลงทุนในกองทุนทั้ง 2 ประเภท) ก็ต้องยอมรับว่ากองทุน LTF นั้นดูจะมีเหมาะสมมากกว่าเนื่องจากเงื่อนไขในการลงทุนที่น้อยกว่าโดยเฉพาะในเรื่องของระยะเวลาในการลงทุน แต่หากว่าวัตถุประสงค์ในการลงทุนของท่านนั้นคือเรื่องการวางแผนการเงินแล้วนั้น กองทุน RMF ดูจะเป็นเครื่องมือที่ครบเครื่องมากกว่าเพราะมีกองทุนหลากหลายประเภทสินทรัพย์ให้เลือกลงทุน

จริงๆแล้วนั้นส่วนตัวผมมองว่าเราไม่จำเป็นจะต้องเลือกอย่างใดอย่างหนึ่งหรอกครับ ผมอยากจะสนับสนุนให้ท่านลงทุนในกองทุนทั้ง 2 ประเภท โดยให้แบ่งเงินลงทุนออกเป็น 2 ก้อนซึ่งสัดส่วนนั้นก็แล้วแต่วัตถุประสงค์ทางการลงทุนของแต่ละคน โดยหากสมมติว่าท่านเป็นผู้ลงทุนที่มองเรื่องของการลงทุนระยะยาวและต้องการวางแผนการเกษียณจริงๆ ท่านก็อาจจะนำเงินส่วนใหญ่ไปลงทุนในกองทุน RMF เป็นหลัก แล้วแบ่งส่วนน้อยมาลงทุนในกองทุน LTF ก็ได้เช่นเดียวกัน หรือหากท่านเป็นนักลงทุนที่ลงทุนแต่ LTF มาโดยตลอดเพียงเพราะเห็นว่าระยะเวลาในการลงทุนมันสั้นกว่านั้น ผมก็เห็นว่าควรเริ่มแบ่งเงินมาลงทุนใน RMF บ้างได้แล้วเพราะนอกจากจะเป็นการวางแผนเก็บเงินเพื่อการเกษียณแล้วนั้น กองทุน RMF ยังช่วยในเรื่องของการกระจายความเสี่ยงได้ดีกว่า 

ท้ายนี้จะเลือกลงทุนกองทุนประเภทนั้นก็อย่าลืมศึกษาข้อมูลให้ดีก่อนการลงทุนนะครับ