ปัจจุบันหนึ่งในกระแสการลงทุนหลักของโลกที่มีความโดดเด่นและกำลังเป็นที่ได้รับความสนใจเป็นอย่างมากจากทั้งนักลงทุนสถาบันและรายย่อยมากเป็นอันดับต้นๆคงจะหนีไม่พ้นเทรนด์การลงทุนแบบยั่งยืน (Sustainability Investment) หรือที่หลายคนรู้จักกันดีจากชื่อ ESG E (Environmental) = สิ่งแวดล้อม S (Social) = สังคม G (Governance) = ธรรมาภิบาล นั้นเอง
ซึ่งจากข้อมูลล่าสุดมีเม็ดเงินลงทุนที่เน้นในการลงทุนแบบยั่งยืน (Sustainability Investment) นี้แล้วกว่า 22.89 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ ทั่วโลกโดยที่กว่า 50% เป็นสินทรัพย์ที่ลงทุนอยู่ในยุโรป และอีกกว่า 35% อยู่ในสหรัฐอเมริกา ตามมาด้วยแคนาดา ในขณะที่ภูมิภาคเอเชียยังคงเป็นส่วนน้อยอยู่ แต่อย่างไรจากสถิติในช่วง 2-3 หลังที่ผ่านมานี้มีข้อสังเกตที่น่าสนใจก็คือ การเติบโตของเม็ดเงินลงทุนที่มาจากนักลงทุนรายย่อยที่มีสัดส่วนเพิ่มมากขึ้นตามลำดับ จาก 10.7% ในปี 2012 และ 13.1% ในปี 2014 และเพิ่มขึ้นเป็น 25.7% ในปี 2016 ที่ผ่านมานี้และคาดว่าแนวโน้มคงมีสัดส่วนที่เพิ่มมากขึ้นต่อไปในอนาคต และมากไปกว่านั้นจากผลการศึกษายังค้นพบว่ากลุ่มคนทีให้ความสำคัญและสนใจต่อการลงทุนแบบยั่งยืนนี้ส่วนใหญ่จะเป็นผู้หญิงและกลุ่มคนในยุค Millennials (เกิดในช่วงระหว่างปี ค.ศ. 1980-1996) ซึ่งก็ล้วนแล้วแต่เป็นกลุ่มคนที่จะมีความสำคัญและมีบทบาทเพิ่มมากขึ้นในอนาคต
บริษัท มอร์นิ่งสตาร์ เล็งเห็นถึงความสำคัญของเทรนด์การลงทุนแบบยั่งยืน (Sustainability Investment) ที่จะมีต่อการตัดสินใจการลงทุนของทั้งนักลงทุนสถาบัน นักลงทุนรายย่อยและรวมไปถึงผู้ให้คำแนะนำทางการลงทุน ต่อไปในอนาคต อีกทั้งเรายังมองเห็นถึงความต้องการที่อุตสาหกรรมการลงทุนต้องการมากที่สุดในตอนนี้นั้นก็คือ มาตราฐานในการวัดผลการดำเนินงานของการลงทุนแบบยั่งยืนนี้จากคนกลางที่เป็นอิสระและมีความน่าเชื่อถือ ดังนั้นเราเลยได้ทำการนำเสนอดัชนีของ Morningstar สำหรับกลุ่มการลงทุนแบบยั่งยืนโดยใช้ชื่อว่า Morningstar Sustainability Indexes Family โดยมีจุดประสงค์เพื่อที่จะให้อุตสาหกรรมนำข้อมูลดังกล่าวนี้ไปใช้เพื่อเป็นดัชนีชี้วัด (Benchmark) สำหรับการลงทุนแบบยั่งยืน และรวมไปถึงการออกผลิตภัณฑ์ทางการลงทุนและกองทุนแบบเชิงรับ (Passive หรือ Index Fund) และ ETFs โดยที่ในช่วงเริ่มต้นจะมีดัชนีในกลุ่มนี้ทั้งหมด 27 ดัชนีหลักดังต่อไปนี้
ซึ่งในส่วนของหลักการและวิธีการคำนวณดัชนีนั้นสามารถหาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: https://corporate.morningstar.com/us/documents/Indexes/Susatainabilty_Factsheet_092716_FIN.pdf
และในส่วนของการจัดทำ Index ต่างๆของบริษัท มอร์นิ่งสตาร์ นั้นได้เป็นไปตามมาตราฐานของ International Organization of Securities Commissions (IOSCO) https://corporate.morningstar.com/US/documents/IOSCOPolicy/IOSCO_Statement_of_Compliance.pdf
และก็เป็นเรื่องที่น่ายินดีสำหรับบริษัทจดทะเบียนไทยที่ได้รับการคัดเลือกเข้าไปอยู่ในดัชนีกลุ่ม Morningstar Sustainability Indexes Family กลุ่มต่างๆดังต่อไปนี้
และทั้ง 29 บริษัทจดทะเบียนไทยมีดังต่อไปนี้ ADVANC AOT BANPU BJC BLA BTS CPN DELTA DTAC EGCO GLOW HMPRO INTUCH IRPC IVL KBANK LH MINT PTT PTTEP PTTGC SCB SCC SCCC THAI TMB TOP TU TRUE
และพร้อมกันนี้ บริษัท มอร์นิ่งสตาร์ รีเสิร์ช (ประเทศไทย) ได้เปิดตัวดัชนีใหม่ในกลุ่มหุ้นไทยที่มีชื่อว่า Morningstar Thailand SMID Index (ดัชนีหุ้นไทยขนาดเล็กและกลาง) โดยมีจุดประสงค์ที่จะนำเสนอมาตราฐานใหม่ในการวัดผลการดำเนินงานของกองทุนในกลุ่ม Small & Mid cap เนื่องจากการเติบโตของจำนวนกองทุนและมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนในกลุ่มนี้ตลอดช่วง 3ปี (ปัจจุบันมีกว่า 30 กองทุน มูลค่าทรัพย์สินสุทธิกว่า 18,533 ล้านบาท) สะท้อนให้เห็นถึงความนิยมและความสำคัญที่ผู้ลงทุนมีต่อการลงทุนในหุ้นกลุ่มนี้ แต่อย่างไรก็ตามสิ่งที่ทางเรามองเห็นว่ายังต้องการการพัฒนาอีกนั้นก็คือ การกำหนดดัชนีชี้วัดมาตราฐานของกองทุน ซึ่งส่วนใหญ่กองทุนในกลุ่มดังกล่าวยังคงใช้การเปรียบเทียบผลการดำเนินงานอยู่กับดัชนีตลาดหลักทรัพย์ (SET Index) ซึ่งนั้นก็อาจจะไม่ได้สะท้อนถึงการลงทุนที่แท้จริงของกองทุน
ดัชนี Morningstar Thailand SMID Index ประกอบไปด้วยหุ้นไทยขนาดเล็กและกลางจำนวน 82 หลักทรัพย์ โดยจะมีคัดเลือกหุ้นเข้า/ออกดัชนีปีละ 2 ครั้งและจะทำการปรับน้ำหนักการลงทุนทุกๆไตรมาส (quarterly rebalanced) ซึ่งเราใช้วิธีการถ่วงน้ำหนักจากสัดส่วนหุ้นที่สามารถซื้อขายได้จริง (Free-float cap weighted) พร้อมกันนี้ดัชนีนี้จะมีการคำนวณผลตอบแทนย้อนหลังกลับไปในอดีตถึงเกือบ 20ปี โดยที่หุ้นในกลุ่มธนาคารและผู้ให้บริการทางการเงินจะมีน้ำหนักมากที่สุดของดัชนี และผลตอบแทนย้อนหลังนับตั้งแต่ มิถุนายน 1998 - มิถุนายน 2017 เฉลี่ยอยู่ที่ 13.5% ต่อปี และ 10ปีย้อนหลังที่ผ่านมาอยู่ที่เฉลี่ย 13.2 % ต่อปี (ข้อมูล ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2017)
10 อันดับหลักทรัพย์ที่มีน้ำหนักมากที่สุดในดัชนี
ในส่วนของการนำไปใช้และเผยแพร่นั้นดัชนี Morningstar Thailand SMID Index เป็นส่วนหนึ่งของโครงการ Morningstar Open Indexes Project ซึ่งจะมีการเปิดให้ทั้งนักลงทุนสถาบัน บลจ. และนักลงทุนรายย่อยได้มีการใช้ข้อมูลฟรีในส่วนของ ราคาดัชนี ผลตอบแทนของดัชนี โดยไม่มีค่าใช้จ่ายตลอดไป ซึ่งผู้ที่สนใจใช้ข้อมูลในส่วนนี้สามารถติดต่อได้ที่ บริษัท มอร์นิ่งสตาร์ รีเสิร์ช (ประเทศไทย)
*ข้อมูล ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2560 **ที่มา: บริษัท มอร์นิ่งสตาร์ รีเสิร์ช (ประเทศไทย) www.morningstarthailand.com
ข้อมูลเพิ่มเติมสามารถติดต่อได้ที่ กิตติคุณ ธนรัตนพัฒนกิจ 02-126-8137
:quality(80)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/morningstar/IFTJ4KGZTRCP5PLDUBXAOX6VEU.png)
